Anthropic mira avaliação de US$ 1,4 trilhão em IPO

A Anthropic, criadora do chatbot Claude, apresentou nesta terça-feira (10) documentos à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) para uma oferta pública inicial de ações que pode captar até US$ 90,4 bilhões e levar a empresa a uma avaliação de aproximadamente US$ 1,4 trilhão.

A oferta-base prevê a venda de 801,4 milhões de ações da Anthropic, com preços entre US$ 70 e US$ 78 por papel, além da negociação de 23,6 milhões de ações por investidores atuais. Nesse intervalo, a operação pode levantar até US$ 64,4 bilhões.

A avaliação estimada em US$ 1,4 trilhão considera a diluição total, incluindo opções de ações de funcionários, ações restritas e papéis destinados ao programa de contrapartida de doações beneficentes. Sem esses componentes, o valor de mercado ficaria próximo de US$ 1 trilhão no topo da faixa de preços.

Com o exercício do lote suplementar, conhecido como greenshoe, a captação pode chegar a cerca de US$ 100 bilhões. A operação está prevista para ser precificada em 18 de novembro, com início das negociações na Nasdaq no dia seguinte, sob o código ANT.

O JPMorgan, um dos 22 bancos envolvidos na oferta, prepara uma transmissão ao vivo com o cofundador e CEO da Anthropic, Dario Amodei, e o presidente-executivo do banco, Jamie Dimon. O evento, previsto para sexta-feira em Nova York, faz parte da estratégia para atrair investidores de varejo.

A empresa avalia reservar entre 15% e 20% das ações disponíveis para investidores de varejo nos Estados Unidos. O Citigroup coordena a oferta internacional para esse público, enquanto o Goldman Sachs é o principal coordenador e o Morgan Stanley atua como agente de estabilização.

A receita anualizada da Anthropic chegou a US$ 81 bilhões em 31 de outubro, segundo os documentos, ante US$ 71 bilhões no fim de setembro e US$ 65 bilhões em julho. No terceiro trimestre, a receita foi de quase US$ 17 bilhões, contra US$ 1,4 bilhão no mesmo período do ano anterior.

O crescimento foi associado à adoção de ferramentas como o Claude Code por desenvolvedores e empresas. A companhia informou que mais de 90% das contribuições para sua própria base de código já foram escritas pelo Claude.

As despesas operacionais somaram US$ 17,5 bilhões no terceiro trimestre, alta de 292% em um ano. Após registrar lucro operacional de US$ 974 milhões no segundo trimestre, a Anthropic teve resultado operacional negativo de US$ 567 milhões no período encerrado em setembro.

Os documentos também apontam compromissos financeiros de quase US$ 901 bilhões, principalmente relacionados à capacidade computacional e à aquisição de chips. Cerca de US$ 71 bilhões desse total vencem nos 12 meses até 30 de setembro de 2027.

A Anthropic afirmou ainda que a inteligência artificial pode representar riscos catastróficos ou existenciais para a humanidade se não for desenvolvida com salvaguardas e supervisão adequadas. A empresa foi fundada por ex-executivos da OpenAI e mantém uma estrutura de empresa de benefício público.

Fonte: O Globo