Raízen aprova aumento de capital de até R$ 39,8 bilhões; não adesão pode diluir acionistas

O conselho de administração da Raízen aprovou na sexta-feira (6) um aumento de capital privado que pode chegar a R$ 39,8 bilhões, como parte do plano de recuperação extrajudicial da companhia. Acionistas que não participarem da operação poderão ter sua fatia diluída, segundo estimativa da administração citada pelo Valor.

A emissão poderá variar de R$ 3,5 bilhões a R$ 39,8 bilhões e prevê até 159,2 bilhões de novas ações ordinárias e preferenciais das classes A e B. O preço foi fixado em R$ 0,25 por ação ou R$ 0,50 por unit, conjunto formado por uma ação ordinária e uma preferencial classe A.

De acordo com o Valor, a Shell, integrante do bloco de controle, poderá aportar até R$ 3,5 bilhões. A Aguassanta Participações poderá investir até R$ 500 milhões caso decida aderir. Credores abrangidos pelo plano também poderão converter créditos em participação acionária.

O período para os acionistas exercerem o direito de preferência vai de 9 de novembro a 8 de dezembro de 2026. A administração estima que quem não participar poderá sofrer diluição de 57% a 94%, a depender do volume final da operação. Já os investidores que exercerem integralmente o direito poderão preservar sua participação proporcional.

O pacote aprovado também inclui a criação de units, um programa de recibos de ações para negociação nos Estados Unidos e a emissão de debêntures destinada a determinados credores. Segundo a companhia, a operação busca reduzir o endividamento e fortalecer a estrutura de capital; o aumento é considerado condição essencial para a eficácia do plano.

Fontes: Raízen aprova pacote de reestruturação com aumento de capital de até R$ 39,8 bi