A GDA Luma ainda não tem data definida para assumir oficialmente o comando da SAF do Botafogo, mas o processo pode avançar nas próximas semanas, após a conclusão de etapas societárias e das negociações relacionadas à recuperação judicial.
Em junho, a empresa assinou um acordo que prevê a conversão de empréstimos financeiros em participação societária e a transferência de 90% das ações da SAF. Até o momento, cerca de US$ 50 milhões dos US$ 105 milhões previstos já foram repassados.
O Botafogo social, que detém 51% das ações, iniciou o procedimento para adquirir também a participação de 49% pertencente à Eagle Football Holdings Bidco. Em 24 de setembro, uma Assembleia Geral Extraordinária aprovou a emissão de 200 milhões de novas ações ordinárias, ao preço de R$ 0,01 por ação.
O clube ficou com 102 milhões de ações, enquanto a Eagle Bidco recebeu preferência para adquirir as outras 98 milhões. O prazo para a holding exercer esse direito termina ainda em outubro. Caso não compre todas as ações, o associativo poderá adquirir as restantes e chegar a praticamente 100% da SAF.
Depois dessa etapa, o Botafogo poderá transferir 90% das ações para a GDA Luma. As partes também negociam um novo aporte de US$ 7 milhões, cujo depósito é esperado entre a última semana de outubro e a primeira de novembro. O CEO Eduardo Iglesias conduz as tratativas com executivos da futura investidora, entre eles o empresário Gabriel de Alba.
A transferência, no entanto, não deve ocorrer imediatamente após a conclusão do processo societário. A avaliação interna é de que a mudança de controle poderia dificultar as negociações com credores sobre o deságio das dívidas no processo de recuperação judicial.
Segundo interlocutores envolvidos nas tratativas, credores que representam entre 35% e 40% dos créditos necessários já aderiram às negociações. O plano precisa do apoio de pelo menos 51%, e as conversas com outros clubes são apontadas como um dos principais obstáculos.
O passivo total do Botafogo é estimado em R$ 3,5 bilhões. Após o clube social deixar de ter acesso às condições de parcelamento tributário do Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos, a dívida tributária do associativo passou de cerca de R$ 280 milhões para aproximadamente R$ 500 milhões.
A SAF tem uma dívida tributária estimada em R$ 480 milhões. A regularização dos débitos será negociada separadamente pelo associativo e pela empresa com a Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional.
Na recuperação judicial, que não inclui passivos fiscais e tributários, a dívida da SAF está estimada em R$ 1,1 bilhão. O valor deve ser atualizado no próximo relatório do processo, previsto para 21 de outubro.
Os cerca de US$ 50 milhões já aportados pela GDA Luma continuam registrados como empréstimos, com incidência de juros, porque a empresa ainda não assumiu formalmente o controle da SAF. A obrigação deverá mudar quando a transferência for concluída.
Fontes da SAF e do clube social afirmam que a GDA Luma mantém a intenção de assumir o controle do Botafogo. A expectativa de um novo aporte de US$ 7 milhões é apontada como sinal de continuidade das negociações.
Fonte: O Globo