O Botafogo ainda não tem data definida para transferir 90% das ações da SAF à GDA Luma, mas a operação pode avançar após a conclusão de etapas societárias e o progresso das negociações da recuperação judicial.
O clube associativo detém atualmente 51% da SAF e iniciou o processo para assumir os 49% pertencentes à Eagle Football Holdings Bidco. Em 24 de setembro, uma Assembleia Geral Extraordinária aprovou a emissão de 200 milhões de novas ações ordinárias, das quais 102 milhões ficaram com o Botafogo social.
A Eagle Bidco tem até o fim de outubro para exercer a preferência de compra das 98 milhões de ações restantes. Se a holding não adquirir toda a parcela, o clube poderá comprar os papéis e passar a controlar praticamente 100% da SAF, reduzindo a participação da Eagle para menos de 0,1%.
Com o controle acionário ampliado, o associativo poderá transferir 90% da SAF para a GDA Luma. O acordo prevê US$ 105 milhões, dos quais cerca de US$ 50 milhões já foram repassados. Outros US$ 7 milhões estão em fase final de negociação, com depósito esperado entre a última semana de outubro e a primeira de novembro.
A transferência, porém, não deve ocorrer imediatamente após a conclusão da etapa societária. A avaliação interna do Botafogo é que a mudança de controle pode dificultar as negociações com credores sobre o deságio das dívidas, e o clube pretende aguardar avanços na recuperação judicial.
Interlocutores das negociações afirmam que credores que representam entre 35% e 40% dos créditos necessários já aderiram ao processo. O plano precisa do apoio de titulares de pelo menos 51% dos créditos, e as conversas com outros clubes são apontadas como um dos principais obstáculos.
O passivo total do Botafogo é estimado em R$ 3,5 bilhões. Após o clube social deixar de ter acesso às condições de parcelamento tributário do Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos (PERSE), a dívida tributária do associativo passou de aproximadamente R$ 280 milhões para R$ 500 milhões.
A SAF tem uma dívida tributária estimada em R$ 480 milhões, enquanto sua dívida na recuperação judicial, que não inclui passivos fiscais e tributários, é calculada em R$ 1,1 bilhão. O próximo relatório do processo está previsto para 21 de outubro.
Os cerca de US$ 50 milhões aportados pela GDA Luma continuam registrados como empréstimos, com juros, porque a empresa ainda não assumiu formalmente o controle da SAF. Também estão contabilizadas obrigações de repasses futuros ao clube associativo, estimadas em R$ 360 milhões, além de outros compromissos financeiros.
Fontes da SAF e do clube social afirmam que a GDA Luma mantém a intenção de assumir o controle do Botafogo. O CEO Eduardo Iglesias conduz as tratativas com executivos da futura investidora, entre eles o empresário Gabriel de Alba.
Fonte: O Globo