A Amazon está tentando levantar cerca de US$ 12 bilhões por meio de uma emissão de títulos, sua primeira operação dessa natureza em dólares desde 2022. A iniciativa faz parte de um movimento das grandes empresas de tecnologia que buscam financiar infraestrutura e expansão em inteligência artificial, em um momento de alta na demanda por dívida corporativa.
Nova emissão reforça o crescimento do mercado de títulos de empresas de tecnologia
As fontes informaram que a Amazon emitirá títulos de grau de investimento em até seis tranches. A expectativa inicial de preço para o título de 40 anos aponta para um prêmio de aproximadamente 1,15 ponto percentual acima dos Treasuries, indicaram as discussões iniciais. Segundo uma pessoa próxima ao processo, a operação é coordenada por Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley, embora nenhuma dessas instituições tenha confirmado oficialmente.
Contexto de forte expansão no mercado de dívida de tecnologia
A emissão da Amazon ocorre após outras grandes empresas do setor, como Alphabet, Meta e Oracle, terem realizado emissões recordes de títulos corporativos neste mês. A Alphabet vendeu cerca de US$ 25 bilhões, enquanto a Meta levantou US$ 30 bilhões — maior operação do ano — e a Oracle captou US$ 18 bilhões em setembro. Essas operações impulsionaram o mercado global de dívida a superar US$ 6 trilhões neste ano, com previsão do JPMorgan Chase de que o mercado de títulos de grau de investimento nos EUA atinja US$ 1,81 trilhão em 2026, impulsionado pelos investimentos em IA.
Uso dos recursos e estratégias financeiras da Amazon
Os recursos captados com a emissão poderão ser utilizados para aquisições, despesas de capital e recompra de ações, segundo fontes próximas ao assunto. A Amazon, maior fornecedora mundial de computação sob demanda, continua a investir pesadamente em data centers e chips para suportar seus modelos de inteligência artificial. No início deste mês, a companhia firmou um contrato de US$ 38 bilhões com a OpenAI para fornecer unidades de processamento gráfico da Nvidia, o que demonstra seu esforço em fortalecer sua infraestrutura tecnológica.
Perspectivas e potencial de financiamento
As discussões iniciais indicam que a Amazon pretende vender títulos de grau de investimento em até seis partes, incluindo uma de 40 anos, com o preço estimado com um prêmio de cerca de 1,15 ponto percentual em relação aos títulos do Tesouro dos EUA. Especialistas apontam que este momento é estratégico, especialmente com os gastos de capital da companhia, que devem atingir mais de US$ 147 bilhões em 2026, quase triplicando os níveis de 2023.
Analistas da instituição financeira JPMorgan destacam que a empresa também pode recorrer ao mercado de crédito privado, avaliando operações de sale-leaseback ou veículos de joint venture para estruturar seus financiamentos. Com a forte expansão de seus data centers, a Amazon busca ampliar sua capacidade de energia, que dobrou desde 2022, e prevê dobrar novamente até 2027, potencializando seus investimentos em tecnologia.
Por ora, representantes da Amazon não se pronunciaram oficialmente. Já o Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley preferiram não comentar a operação.
Para mais detalhes, acesse o fonte original.
