A Raízen, joint venture entre Cosan e Shell, apresentou uma nova proposta aos credores para reestruturar uma dívida de R$ 65 bilhões. A empresa sinalizou a intenção de levantar entre R$ 2,5 bilhões e R$ 5 bilhões em novo capital, buscando aliviar a pressão dos credores que exigiam R$ 8 bilhões dos acionistas atuais. No entanto, a Raízen rejeitou outras demandas, como a entrega do controle do conselho e a responsabilização de executivos.
O novo capital proposto se soma aos R$ 4 bilhões que a Shell e Rubens Ometto já se comprometeram a injetar. A origem do capital adicional ainda não foi divulgada, e a Cosan, controladora junto com a Shell, não fará aporte.
A empresa resiste em abrir mão da maioria das cadeiras no conselho e em responsabilizar executivos por passivos futuros. Contudo, aceitou a criação de um comitê de credores para monitorar a governança. Rubens Ometto pretende manter a presidência do conselho, ponto que gera tensão com os credores, que pediram sua remoção.
Na renegociação, a Raízen reitera a oferta de 70% de participação aos credores em caso de conversão de dívida em ações. A proposta não inclui o uso de 30% dos recursos da venda de ativos na Argentina para abater a dívida, como sugerido pelos bancos.
A Raízen busca um acordo com credores até 6 de junho para evitar a recuperação judicial, após iniciar um processo de recuperação extrajudicial em março. A empresa enfrenta dificuldades devido a juros altos, investimentos que ainda não deram retorno e desafios operacionais, resultando em queda no fluxo de caixa e aumento da dívida. A situação levou agências de classificação a rebaixarem a empresa para nível especulativo.