O Banco Central anunciou nesta terça-feira (19) a liquidação extrajudicial do Banco Master, alegando grave crise de liquidez e violações normativas. A autoridade monetária destacou que o conglomerado, liderado por Daniel Vorcaro, tem porte considerado pequeno, representando 0,57% dos ativos do Sistema Financeiro Nacional, e que continuará tomando medidas para apurar responsabilidades dentro de suas competências legais.
Por que o BC decretou a liquidação do Banco Master?
Segundo o Banco Central, a decisão teve apoio na gravidade da crise de liquidez enfrentada pelo grupo, além de problemas financeiro-econômicos e violações às normas regulatórias. O BC também declarou que a medida visa evitar riscos ao funcionamento do sistema financeiro, mesmo com a prisão do dono do banco, Daniel Vorcaro, e a investigação de fraude bilionária envolvendo o BRB, outro banco sob investigação pela Polícia Federal.
Impacto no mercado e avaliação de especialistas
Advogados e analistas de mercado descartam risco sistêmico devido à liquidação do Banco Master, mas alertam que bancos menores podem sofrer consequências, como aumento nas taxas de captação e fuga de clientes para instituições maiores. “Não há impacto sistêmico relevante, mas o episódio pode gerar uma fuga para a qualidade”, afirma Vinicius Alves, estrategista-chefe da Tullett Prebon.
Na prática, investidores começaram a precificar maior risco em títulos de bancos menores, com CDBs de instituições de médio porte apresentando rendimentos de até 160% do CDI em operações secundárias, uma taxa elevada devido à maior percepção de risco. Apesar do prêmio elevado, especialistas garantem que o risco de contágio ao sistema financeiro como um todo permanece baixo.
Repercussões e medidas do governo
O Banco Central manterá o regime de administração especial temporária (Raet) do Banco Master Múltiplo por até 120 dias, além de tornar indisponíveis os bens dos controladores e ex-administradores. O Fundo Garantidor de Crédito (FGC) anunciou que cobrirá os depósitos e investimentos de aproximadamente 1,6 milhão de clientes, cujo montante total pode chegar a R$ 48 bilhões.
Segundo Daniel Lima, diretor-presidente do FGC, os recursos disponíveis atualmente no fundo, cerca de R$ 120 bilhões, devem ser suficientes para ressarcir uma parte dos clientes, mas o volume do passivo do banco, estimado em mais de R$ 60 bilhões, representa o maior teste de estresse já enfrentado pelo fundo.
Cenário de confiança e possíveis desdobramentos
Especialistas afirmam que a intervenção do BC é adequada para evitar uma crise mais ampla e acredita que o episódio deve gerar uma maior cautela por parte dos investidores em relação a bancos pequenos e médios. “O mercado deve ficar mais resistente a operações de captação de maior risco por algum tempo”, observa Paulo Bittencourt, estrategista da MZM Wealth.
Apesar disso, a intervenção não indica risco sistêmico ao sistema financeiro, segundo o advogado Bruno Boris. Ele ressalta que os títulos do banco foram majoritariamente adquiridos por pessoas físicas, reduzindo a possibilidade de contágio às demais instituições. O empresário Rafael Mortari reforça que bancos de grande porte, com capitalização robusta e baixa exposição ao banco de Vorcaro, permanecem estáveis.
Repercussões políticas e futuras ações
O afastamento temporário do presidente do BRB, devido a irregularidades na operação com o Master, pode gerar repercussão política, com pedidos de CPI por parte de opositores na administração do banco público. No entanto, o especialista André Camara destaca que essa situação não traz riscos ao sistema financeiro de forma geral.
De acordo com o professor Bruno Boris, as ações do BC e do FGC visam preservar a estabilidade do sistema, embora o episódio possa gerar impactos pontuais na liquidez de bancos de menor porte e pressionar suas taxas de captação. A expectativa é de que o episódio também impulsione melhorias na regulação prudencial do mercado financeiro nacional.
Para entender melhor o funcionamento do Fundo Garantidor de Crédito e o impacto da liquidação, acesse a explicação do FGC.
