O presidente Donald Trump assinou nesta quinta-feira (7) uma ordem executiva que facilita a inclusão de ativos alternativos, como criptomoedas e private equity, nas contas de aposentadoria dos americanos. A medida visa ampliar as opções de investimento de milhões de participantes de planos 401, promovendo maior diversificação e potencial de retorno.
Regras mais flexíveis para ativos alternativos em planos de aposentadoria
A nova ordem executiva determina que a Securities and Exchange Commission (SEC) promova a redução de normas para permitir o uso de ativos alternativos em contas de aposentadoria, como os planos 401. Esses planos, patrocinados por empregadores, representam um mercado de cerca de US$ 12,5 trilhões e atualmente impedem investimentos em criptomoedas e outros ativos considerados mais especulativos.
“Minha administração aliviará os encargos regulatórios e os riscos de litígio que impedem que as contas de aposentadoria dos trabalhadores americanos alcancem retornos competitivos e diversificação de ativos”, afirmou Trump na assinatura da ordem.
Impacto das mudanças no mercado de criptomoedas e ações
Antes do anúncio, principais criptomoedas experimentaram alta. O Bitcoin subiu cerca de 2%, sendo negociado acima de US$ 117.400, enquanto o Ether e o XRP avançaram mais de 4% e 2%, respectivamente. As ações de empresas relacionadas ao setor, como Coinbase, Robinhood e Strategy, também encerraram o dia em alta, refletindo otimismo do mercado.
Transformação no setor de investimentos para aposentadoria
A iniciativa representa uma mudança significativa, abrindo um setor tradicionalmente conservador para ativos mais especulativos, como imóveis, infraestrutura e criptomoedas. Normalmente, participantes de planos 401 têm acesso a fundos tradicionais, como ações, títulos e produtos indexados. Com a medida, os ativos privados passam a poder fazer parte da carteira de investimentos.
Segundo o decreto, mais de 90 milhões de americanos participam de planos de contribuição definida, dos quais a maioria atualmente não pode investir em ativos alternativos — diferentemente de investidores ricos e de planos públicos, que já se beneficiam dessas opções desde há tempos.
Reação do mercado e apoio do setor financeiro
Grandes gestoras de ativos, como BlackRock e KKR, demonstraram apoio à medida. Larry Fink, presidente da BlackRock, destacou que ativos privados, como imóveis e infraestrutura, podem elevar os retornos e oferecer proteção em momentos de crise de mercado. “Ativos privados são legais em contas de aposentadoria, benéficos e cada vez mais transparentes”, afirmou Fink em sua carta anual aos investidores.
Próximos passos e expectativas
Espera-se que a SEC estabeleça as novas normas nos próximos meses, permitindo que investidores tenham acesso a uma gama mais ampla de fundos geridos por grandes gestoras. Especialistas afirmam que a medida pode aumentar a rentabilidade e a segurança das aposentadorias americanas, promovendo maior diversificação de carteiras e maior competitividade.
A medida de Trump reforça a tentativa de modernizar o sistema de aposentadoria dos EUA, alinhando-o às tendências globais de investimento e enfatizando a importância de ativos digitais e privados na busca por retornos sustentáveis.
