Autoridades brasileiras preparam na China o road show da primeira emissão de panda bonds do país, que poderá ocorrer na semana seguinte à eleição presidencial, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto.
A operação prevê uma captação de cerca de 10 bilhões de yuans, o equivalente a US$ 1,5 bilhão, com uma emissão inicial de 5 bilhões de yuans. Se concretizada, será a primeira emissão soberana desse tipo por um país latino-americano e poderá servir de referência para empresas brasileiras.
O segundo turno da eleição está marcado para domingo, 25 de outubro. O senador Flávio Bolsonaro terminou o primeiro turno à frente do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, e pesquisas recentes apontam empate técnico entre os candidatos.
Segundo a fonte, a emissão deverá avançar mesmo se Flávio Bolsonaro vencer, devido ao custo e ao trabalho já realizados. Uma vitória da oposição poderia desacelerar a estratégia de ampliar as emissões brasileiras na China, enquanto uma reeleição de Lula tenderia a reforçar os esforços para aprofundar os laços financeiros com Pequim.
O Tesouro Nacional informou que realiza reuniões na China, incluindo um road show com investidores, mas afirmou que ainda não há data definida para a operação. O cronograma dependerá das condições de mercado e da demanda dos investidores.
A Vale também pretende levar adiante sua própria emissão de panda bonds independentemente do resultado eleitoral, de acordo com uma pessoa familiarizada com os planos da companhia. A empresa avalia captar em yuans, em uma operação relacionada à importância da China para seus negócios e à relação com a China Mineral Resources, compradora estatal de minério de ferro.
Em setembro, o diretor financeiro da Vale, Marcelo Bacci, afirmou que é "natural" a companhia explorar o mercado de dívida chinês. A empresa não comentou além do comunicado divulgado na terça-feira sobre o pedido de registro do programa de panda bonds.
O Brasil captou cerca de US$ 10 bilhões nos mercados globais neste ano, como parte dos esforços para diversificar as fontes de financiamento além do dólar e ampliar gradualmente a participação da dívida externa. O governo também busca autorização do Congresso para emitir até US$ 35 bilhões por ano nos mercados internacionais.
A Suzano se tornou, em 2024, a primeira empresa latino-americana a emitir panda bonds.
Fonte: O Globo