A GDA Luma ainda não assumiu oficialmente o controle da SAF do Botafogo, e a transferência de 90% das ações pode depender do avanço das negociações da recuperação judicial. O clube social tenta concluir antes a aquisição da participação da Eagle Football Holdings Bidco, cujo prazo termina em outubro.
Atualmente, o Botafogo associativo detém 51% da SAF, enquanto a Eagle Bidco possui os 49% restantes. Em 24 de setembro, uma Assembleia Geral Extraordinária aprovou a emissão de 200 milhões de novas ações ordinárias, ao preço de R$ 0,01 por ação.
O clube ficou com 102 milhões de ações, mantendo sua participação proporcional, e a Eagle teve preferência para adquirir as outras 98 milhões. Caso a holding não compre todas as ações a que tem direito, o associativo poderá adquirir o saldo e ficar com praticamente 100% da SAF.
Depois dessa etapa, o Botafogo poderá transferir 90% das ações para a GDA Luma. O acordo prevê US$ 105 milhões em empréstimos convertidos em participação societária; cerca de US$ 50 milhões já foram repassados, e outros US$ 7 milhões são esperados entre a última semana de outubro e a primeira de novembro.
A diretoria avalia que oficializar a mudança de controle antes de uma evolução na recuperação judicial pode dificultar as negociações com credores sobre o deságio das dívidas. Segundo interlocutores envolvidos nas tratativas, credores que representam entre 35% e 40% dos créditos necessários já aderiram ao processo, mas o plano precisa de apoio equivalente a 51%.
As negociações incluem outros clubes, que concentram parte das maiores dívidas. O CEO do Botafogo, Eduardo Iglesias, conduz as tratativas com executivos da futura investidora, entre eles o empresário Gabriel de Alba.
O passivo total do Botafogo é estimado em R$ 3,5 bilhões. Após o clube social deixar de ter acesso às condições de parcelamento tributário do Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos (PERSE), a dívida tributária do associativo passou de cerca de R$ 280 milhões para aproximadamente R$ 500 milhões.
A SAF tem dívida tributária estimada em R$ 480 milhões, e a dívida submetida à recuperação judicial é calculada em R$ 1,1 bilhão, sem incluir passivos fiscais e tributários. O valor deve ser atualizado no próximo relatório do processo, previsto para 21 de outubro.
Os cerca de US$ 50 milhões já aportados pela GDA Luma continuam registrados como empréstimos, com juros, enquanto a empresa não assumir formalmente o controle da SAF. Também estão contabilizadas obrigações futuras da SAF com o clube associativo, estimadas em R$ 360 milhões, relacionadas a dívidas submetidas ao Regime Centralizado de Execuções e à Recuperação Extrajudicial.
Fontes da SAF e do clube social afirmam que a GDA Luma mantém a intenção de assumir o controle do Botafogo. O possível aporte adicional de US$ 7 milhões é apontado como sinal de continuidade das negociações.
Fonte: O Globo